Pertanyaan ini saya pelajari dan saya telusuri pada tahun 2004 karena
pada prinsipnya jika kita membeli harus ada penjual dan kalau kita
menjual harus ada pembeli, hukum jual beli di seluruh pasar.
Pada saat kita masih melakukan transaksi skala kecil antara 1,000 unit
sampai 25,000,000 unit dengan menggunakan broker-broker kecil yang
mengambil sumber liquiditas dari broker-broker besar maka kita tidak
akan pernah tau siapa sebenarnya lawan dagang kita. Akan tetapi begitu
mulai transaksi skala besar dari 50,000,000 unit per trade sampai
250,000,000 unit per trade atau lebih barulah kita sadar siapa lawan
dagang kita dalam FX trading. Pada saat ini barulah kita bertanya kepada
diri kita sendiri, siapakah saya sehingga saya mampu melawan para lawan
dagang saya dalam FX trading ?. Setelah memahaminya mungkin kita akan
mundur secara teratur dan meninggalkannya akan tetapi ada juga yang
justru memperdalam metode dan strategynya.
Di broker-broker
besar seperti ICAP, FXAll, FX-Connect dan sebahagian broker kecil
seperti Dukascopy mendisklose lawan dagang kita dalam FX trading jika
perdagangan sudah dalam skala besar.
Misalnya, kita mengambil
posisi beli untuk EUR/USD sebesar 100,000,000 EUR/USD dan beberapa
pelaku pasar mengambil posisi menjual antara lain 20,000,000 EUR/USD
oleh Goldman, 20,000,000 oleh Deutsche, 20,000,000 oleh Commerze,
20,000,000 oleh Lloyd, dan 20,000,000 oleh HSBC. Pada saat trading
berjalan dan posisi perdagangan dalam keadaan posisi menguntungkan
kepada kita dan para lawan dagang mengalami posisi merugi sehingga
beberapa dari mereka keluar (give up), misalnya Goldman, Deutsche, HSBC
give up sehingga 60,000,000 kosong. Seketika itu juga posisi mereka
diganti oleh 20,000,000 dgn BOA, 20,000,000 dgn Mizuho, 20,000,000 dgn
Barclay maka trading tetap berjalan. Kembali posisi trading
menguntungkan kepada kita maka beberapa dari lawan dagang tersebut
keluar (give up) , misalnya Commerz, Lloyd, BOA dan Mizuho keluar
sehingga 80,000,000 kosong. Seketika dan pada saat tersebut
posisi-posisi mereka digantikan oleh 20,000,000 dgn SEB, 20,000,000 dgn
Merill, 20,000,000 dgn Agricole sementara kosong 20,000,000 dan terpaksa
diambil oleh broker dengan melakukan hedging kepada perusahaan hedging.
Sepanjang posisi trading tetap menguntungkan maka akan terlihat di
dalam satu transaksi melibatkan puluhan bank-bank sebagai lawan dagang
kita satu sama lain saling bergantian pada posisi-posisi tertentu. Jika
terus2 mereka merugi posisi mereka umumnya diganti oleh hedge funds. Apa
yang terjadi jika sebahagian dari posisi tersebut tidak ada yang
mengambil ? Disinilah resiko yang ditanggung oleh broker dgn melakukan
hedging kepada hedge fund.
Setelah melihat lawan dagang yang
silih berganti adalah merupakan bank-bank terbesar di dunia maka
muncullah pertanyaan. Apakah kita sudah lebih mampu dari bank-bank
terbesar di dunia ini?.
Lalu bagaimana mata rantai arus
perdagangan mereka terhadap trader-trader kecil dengan broker-broker
kecil yang menjamur dimana-mana?
Para pelaku pasar terbesar di
dunia umumnya melakukan transaksi dengan mempergunakan broker-broker
terbesar di dunia misalnya FXAll, FX-connect, ICAP dll dan dari sini
ter-inter-konneksi dgn broker-broker sedang misalnya Currenex, HotSpot,
LavaFX dll dan dari sini ter-interkonneksi lagi dengan broker-broker
kecil misalnya FXCM, Saxo, InstaForex, FXOpen, FXDD, Capital Gain dll.
Dengan ter-inter-konneksi dan ter-inter-konneksi melalui broker besar ke
sedang dan ke kecil maka umumnya tidak lagi ketahuan siapa lawan dagang
untuk transaksi berjalan. Namun demikian sesungguhnya bank-bank
terbesar di dunia tersebut adalah lawan dagang yang sesungguhnya.
Pertanyaannya, siapakah kita hingga kita berani melawan mereka ?.
Pertanyaanya kembali, siapakah para lawan dagang terbesar di dunia ini ?
yang selalu disebut sebagai sumber liquiditas?. Berikut adalah daftar
lawan dagang dalam FX trading yang paling aktif di dunia:
ANZ Investment Bank Bank of America Bank of Ireland Global Markets Bank of Montreal Bank of New York Mellon Bank of Tokyo–Mitsubishi UFJ Barclays Capital BNP Paribas Brown Brothers Harriman CIBC World Markets Citibank Commonwealth Bank of Australia Credit Agricole Credit Suisse Deutsche Bank Dresdner Bank Fidelity Forex Goldman Sachs Svenska Handelsbanken HSBC Bank HypoVereinsbank KBC Bank of Ireland JP Morgan Chase Landesbank Baden Wuerttemberg Lloyds TSB Macquarie Bank Marshall & Ilsley Bank Merrill Lynch Mitsubishi UFJ Trust and Banking Mizuho Corporate Bank Morgan Stanley National Australia Bank National Bank of Canada National Custodial Services Natixis Paris New Edge Group Nomura Trust & Banking Northern Trust OCBC Bank Pictet & Cie Geneva Pictet North America PNC Bank Rabobank Royal Bank of Canada Royal Bank of Scotland Scotia Capital SEB Societe Generale Standard Chartered State Street Bank Sumitomo Trust & Banking TD Securities Trust and Custody Services Bank UBS Union Bank WestPac Banking Corporation
Pertanyaannya kembali, apakah para lawan dagang terbesar di dunia ini
peranananya hanya sebatas lawan dagang dalam FX trading? ternyata tidak.
Dari antara mereka disamping peranannya sebagai lawan dagang ada juga
yang berberan sebagai dealer resmi untuk mata uang USD, EUR, JPY, CHF,
GBP, CAD, AUD dan NZD.
Jika mereka juga bertidak sebagai dealer
resmi mata uang sementara mereka juga berperan sebagai lawan dagang di
pasar, apakah mungkin dapat dilawan ?.
Berikut daftar dealer-dealer USD dari FED. Untuk mata uang lainnya dapat diperole dari bank-bank sentral yg bersangkutan.
Bank of America Bank of Montreal The Bank of New York Bank of Tokyo-Mitsubishi Barclays Capital BNP Paribas Citigroup Canadian Imperial Bank of Commerce Calyon CSFB Deutsche Bank AG Goldman Sachs & Co. HSBC Bank USA JP Morgan Chase Bank Mizuho Corporate Bank Morgan Stanley Royal Bank of Canada Royal Bank of Scotland Skandinaviska Enskilda Bank Société Générale Standard Chartered State Street Corporation Sumitomo Mitsui Banking Corporation UBS Bank Wells Fargo Bank N.A.
Dalam kenyataannya bahwa pergerakan nilai tukar telah lebih besar
diperngaruhi oleh sirkulasi surat-surat berharga keuangan. Apakah
peranan mereka mereka ini juga sampai kesana ?. Benar diantara mereka
ada juga yang berperan sebagai dealer-dealer resmi surat-surat berharga
pemerintah sementara surat-surat berharga dipergunakan dalam rangka
market sterilization dan market intervention.
Berikut daftar
dealer-dealer resmi surat-surat berharga AS untuk negara lainnya dapat
diperoleh dari bank-bank sentral yang bersangkutan:
Bank of Nova Scotia, New York Agency BMO Capital Markets Corp. BNP Paribas Securities Corp. Barclays Capital Inc. Cantor Fitzgerald & Co. Citigroup Global Markets Inc. Credit Suisse Securities (USA) LLC Daiwa Capital Markets America Inc. Deutsche Bank Securities Inc. Goldman, Sachs & Co. HSBC Securities (USA) Inc. Jefferies & Company, Inc. J.P. Morgan Securities LLC Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated Mizuho Securities USA Inc. Morgan Stanley & Co. LLC Nomura Securities International, Inc. RBC Capital Markets, LLC RBS Securities Inc. SG Americas Securities, LLC UBS Securities LLC.
Setelah kita mempelajari maka kita bisa menyimpulkan, "dari mereka
untuk mereka oleh mereka". Kita bertanya kembali dan kembali, mampukah
kita melawan mereka sebagai lawan dagang kita dalam FX trading sementara
mereka juga sebagai dealer mata uang dan juga dealer surat2 berharga
?????????????????????????????????????.
Siapa yang mampu ? kalaupun mampu hanya sesaat saat mujur. Kalau kita
berbicara metode dan strategy, bukankah mereka-mereka ini mempunyai
anggaran ratusan juta USD dalam rangka R&D setiap tahun ?.
Jawabannya adalah mereka tidak bisa dilawan akan tetapi diikuti.
Pertanyaannya adalah, metode dan strategy apa sebenarnya yang mereka
pergunakan?????????.
Mungkin kita bertanya kembali, beberapa
diantara mereka juga mengeluarkan forecast-forecast FX dan bahkan
diberikan secara cuma-cuma. Mari kita bertanya kembali, mungkinkah musuh
memberikan sentayanya untuk kita pergunakan sebagai alat untuk membunuh
mereka ?. Tidak mungkin. Jadi apa semua itu --- itulah "rumors" karena
forecast tidak pernah dipertanggungjawabkan.
Maka lupakan mereka semua,karena yang harus kita lawan adalah diri kita sendiri.Ok..........
Disiplin dan Belajar untuk Mengendalikan Diri.
Belajar untuk mengendalikan diri dan ketahuilah kapan Anda harus berhenti. Jangan biarkan emosi dan keserakahan menganggu pertimbangan anda. Hindari resiko yang tidak mampu Anda ambil.
Kedisiplinan adalah satu-satunya hal yang dapat menghindari Anda dari kebangkrutan di pasar Forex !!!
